AML/CFT: Lessons (hopefully) learned, and the coming sea change

- Χρηματοοικ. Ασφαλιστικά Τραπεζικά - Νομοθεσία, Νομική & Δικηγόροι

18 Μαρτίου 2025 09:00 18 Μαρτίου 2025 14:30 OnLine Virtual Classroom
Αγγλικά
5 ώρες ( 1 ημέρα )
AML/CFT: Lessons (hopefully) learned, and the coming sea change

ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ

This online training program has two parts. The first, examines and draws lessons and warnings from several recent seminal cases in the USA and the UK that identify failures, weaknesses and blind spots in the AML/CTF architecture of financial institutions; and there mediation measures imposed. The second, initially sheds light on some recent updates of the CySEC AML Directive, and it then focuses on the coming sea change to be brought by the new (2024) EU Regulation on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing, with special emphasis on the changes that the new Regulation will bring to the obligations of obliged entities as compared with the current legal framework principally shaped by the 4th EU AM Directive.

 

Certificate Awarded

Participants will receive a certificate of attendance which will detail the CPD points awarded. CPD Points are verified directly by your association, regulator, or other bodies in which you hold membership

ΣΚΟΠΟΣ ΣΕΜΙΝΑΡΙΟΥ

By the end of this training program, participants will able:

  • To understand the failures and weaknesses in the AML policies and procedures of obliged entities highlighted in recent, seminal, real-life cases.
  • To draw lessons and recommend best practices.
  • To highlight the way forward – fines should not be the end, but the beginning of the line towards remediation and accountability.
  • To be introduced to the new EU AML architecture.
  • To appreciate the main advances the new EU AML system brings.
  • To appreciate the expanded AML obligations for obliged entities in the new EU Regulation and also the significant assistance that will be provided through guidelines to be issued by the new EU AML Authority (AMLA).

ΣΕ ΠΟΙΟΥΣ ΑΠΕΥΘΥΝΕΤΑΙ

This programme has been developed by professionals for professionals in the legal, financial, accounting/audit, and corporate administration fields who already have a basic understanding of the current AML regulatory system:

  • Legal professionals,
  • Auditors/Accountants,
  • Risk Managers,
  • AML Compliance officers of Obliged Entities (regulated financial institutions including credit institutions, investment firms and fund managers, administrative service providers and others),
  • Board members of financial institutions responsible for the implementation of AML/CFT law and regulations.

ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

Course content

Part 1: Lessons (hopefully learned): The recent cases that made the headlines

TD Bank: the largest fine ever imposed in the US

  • The early signs.
  • Where was compliance and the AML function?
  • Governance slept at the wheel? Anyone with AML background at the Board?
  • Remediation and accountability.

Bank of America: Even the best can fail

  • Suspicious Activity Reports: the usual suspect
  • Client Due Diligence programme: does it do the job?
  • An Action plan is needed.

Robinhood case: Not such a straight arrow

Metrobank case: Automated Transaction Monitoring Systems in AML: not a silver bullet

Starling Bank case: Client growth is great (that is, if your obliged entity’s financial crime controls can keep up).

Part 2: The sea change of the EU Regulation on the prevention of the use of the financial system for ML/TF (2024)
  • The need for change
  • The Fourth EU AMLD, turbocharged: a broad view of the upgrades
  • The risk variables, repopulated.
  • An old-times favorite, revisited: Third countries and high-risk. Bringing things in line with FATF (almost).
  • The Compliance Manager:  the buck does not stop here.
  • Beneficial owner registration for risky foreign legal entities. What does this have to do with us?
  • PEPs: some tidying up is in order.
  • Beneficial owner identification: the next frontier.
  • Enhanced due diligence: NOW you are talking.
  • Higher risk factors: Anyone said anything about non-face-to-face business relationships?
  • Suspicious activities and transactions: Assistance is coming.

AML/CFT is a dynamic, fast changing field, aiming to analyze or respond to new threats and typologies. Our training programmes are designed to bring you the latest important developments and our programme content may be revised closer to the date as necessary; so as to reflect new laws, case studies, procedures, and other important recent developments.

Πληροφορίες Εκπαιδευτή
Νίκος Παυλίδης - Director at NAP Regulatory Compliance Services Ltd
Nicos Pavlides studied Economics and then Law (LLB) at the University of Sydney, graduating with honours. After two years working for the Office of the Director of Public Prosecutions in Sydney (2001-2002), he was awarded a Chevening scholarship and pursued further studies at the London School of Economics and University College London, where he obtained a Master of Laws degree (LLM) with a focus on financial-related legal subjects. Concurrently, he worked for the Crown Prosecution Service in Lo...
Αναλυτικό Κόστος Σεμιναρίου
  • € 125.00
  • € 0.00
  • € 23.75
  • € 125.00
  • € 148.75
ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΣΕΜΙΝΑΡΙΟΥ

Τρίτη - 18 Μαρτίου 2025

Ώρα

09:00 - 14:30

ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΗΣ:

Νίκος Παυλίδης

Τοποθεσία:

OnLine Virtual Classroom

Εκδήλωση Ενδιαφέροντος : AML/CFT: Lessons (hopefully) learned, and the coming sea change

Σεμινάρια στην ίδια κατηγορία από τον ίδιο διοργανωτή
A Guide to KYC and CDD procedures for Complex Structures: Filing Suspi...

This course provides a comprehensive understanding of Know Your Customer (KYC) and Customer Due Diligence (CDD)procedures tailored to complex business structure...

04/04/2025 15:00

10.00 ώρες (3 μέρες)

Αγγλικά

Live Online

Practical Guide to Dismissing Employees in Cyprus: Avoiding Unfair Dis...

Dismissing employees is a sensitive process that requires careful navigation to ensure compliance with Cypriot employment law. With evolving regulations and str...

08/04/2025 16:00

6.00 ώρες (3 μέρες)

Αγγλικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Substance and Control in Cyprus...

Economic substance is a doctrine in international tax law. It states that economic transactions are valid only if they have a purpose apart from reduction of ta...

09/04/2025 09:00

3.00 ώρες (1 ημέρα)

Αγγλικά

Live Online

Σειρά μαθημάτων για προετοιμασία για τις Γραπτές Εξετάσεις Επαγγελματι...

To European Legal Training Center ανακοινώνει σειρά μαθημάτων για την προετοιμασία για τις Γραπτές Εξετάσεις Επαγγελματικής Ικανότητας Συμβούλων Αφερεγγυότητας....

24/04/2025 15:00

15.00 ώρες (4 μέρες)

Ελληνικά

Live Online

Πιστοποιητικό Δικηγορικών Υπαλλήλων: Διαδικασίες και Πρακτική...

Το σεμινάριο αυτό αποτελεί έναν πολύτιμο οδηγό τόσο για τους δικηγορικούς υπαλλήλους όσο και για τους εργοδότες του αφού μέσω αυτού θα είναι σε θέση να αντιμετω...

29/04/2025 16:00

63.00 ώρες (21 μέρες)

Ελληνικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

English Contract Drafting Skills...

This hands-on course covers contemporary commercial drafting of contracts, an essential skill for transactional practice that is also useful for lawyers, HR pro...

30/04/2025 09:00

14.00 ώρες (7 μέρες)

Αγγλικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Certificate in Company Secretary Skills...

In the rapidly changing landscape of corporate governance, the position of the company secretary has evolved beyond traditional boundaries. This course delves d...

02/05/2025 16:00

12.00 ώρες (6 μέρες)

Ελληνικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Business and Asset Acquisitions Clinic...

The Business and Asset Acquisitions Clinic is a practical, scenario-based legal training program designed for lawyers involved in acquisition transactions. This...

08/05/2025 17:00

10.00 ώρες (5 μέρες)

Αγγλικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

OnLine Virtual Classroom

Key Regulatory Insights about MiFID II Investment Firms, Whistleblowin...

This course provides participants with essential knowledge and practical skills to navigate the complex regulatory landscape of the financial sector. It covers ...

14/05/2025 15:00

10.00 ώρες (3 μέρες)

Αγγλικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Εκούσια Εκκαθάριση: Πρακτική Διαδικασία για Δικηγόρους και Corporate A...

Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, μια εταιρεία μπορεί να προβεί σε εκούσια εκκαθάριση στις ακόλουθες περιπτώσεις: όταν έχει εκπνεύσει η περίοδος διάρκεια...

14/05/2025 15:00

12.00 ώρες (4 μέρες)

Ελληνικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Applied Real Estate Law...

This Seminar offers 14 verified CPD points by the Cyprus Bar Association. The course focuses on providing comprehensive knowledge and developing practical sk...

14/05/2025 16:00

14.00 ώρες (7 μέρες)

Αγγλικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Drafting IP Acquisition and Transfer Contracts Clinic within the conte...

The Drafting IP Acquisition and Transfer Contracts Clinic is a hands-on, scenario-based legal training program designed to equip participants with the practical...

14/05/2025 17:00

14.00 ώρες (7 μέρες)

Αγγλικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Πιστοποιητικό σε Εκκαθαρίσεις απο τα Δικαστήρια στην Κύπρο...

Αυτό το πρωτοποριακό σεμινάριο αποτελεί μια ολοκληρωμένη και πρακτική προσέγγιση στη διαδικασία εκκαθάρισης εταιρειών μέσω του δικαστηρίου. Ανταποκρινόμενο σ...

19/05/2025 15:00

18.00 ώρες (5 μέρες)

Ελληνικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Certificate: Trusts in Cyprus - Law, Practice, and Management...

This comprehensive course on Trusts in Cyprus is designed to equip participants with the knowledge and practical skills necessary for effective trust management...

19/05/2025 16:00

20.00 ώρες (10 μέρες)

Αγγλικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Πρακτικές Πτυχές της Διαχείρισης Κληρονομιάς: Από τη Διαπίστωση του Θα...

Το σεμινάριο αυτό παρέχει εξειδικευμένη κατάρτιση στη σύνταξη διαθηκών και τη διαχείριση κληρονομιών σύμφωνα με την κυπριακή νομοθεσία. Οι συμμετέχοντες θα ενημ...

21/05/2025 16:00

6.00 ώρες (2 μέρες)

Ελληνικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Insider Dealing, Market Manipulation and Disclosure Obligations: Law &...

From the creation of the first financial markets, insider dealing and market manipulation have always been with us. Their exploitation has captured the imaginat...

22/05/2025 09:00

5.00 ώρες (1 ημέρα)

Αγγλικά

Live Online

Certificate: Cross Border Mergers in Practice (New Laws and Procedures...

In light of recent legislative changes, our comprehensive course on Cross-Border Mergers offers practical guidance tailored to the needs of legal professionals ...

23/05/2025 17:00

6.00 ώρες (3 μέρες)

Αγγλικά

Live Online

Redomiciliation of companies in and out of Cyprus - Practical Applicat...

Re-domiciliation is the process of transferring a company's domicile from one jurisdiction to another. In the case of Cyprus, re-domiciliation refers to the pro...

27/05/2025 15:00

6.00 ώρες (2 μέρες)

Αγγλικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Σύνταξη και Τροποποίηση Ιδρυτικών και Καταστατικών Εγγράφων...

Αυτό το πρόγραμμα στοχεύει στην κατάρτιση δικηγόρων και corporate administrators, αναφορικά με την σύνταξη και τροποποίηση ιδρυτικών και καταστατικών εγγράφων σ...

03/06/2025 10:00

2.00 ώρες (1 ημέρα)

Ελληνικά

Live Online

Πρακτικός Οδηγός για Εταιρικές Αιτήσεις και Διαχείριση στο Δικαστήριο...

Αυτό το σεμινάριο προσφέρει μια ολοκληρωμένη εκπαίδευση στις κρίσιμες εταιρικές διαδικασίες βάσει του ΚΕΦ. 113 του περί Εταιρειών Νόμου. Εστιάζει στην τροποπ...

04/06/2025 15:00

15.00 ώρες (5 μέρες)

Ελληνικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Δεξιότητες Χειρισμού Σύνταξης, Επικύρωσης Διαθήκης και Διαχείριση Περι...

Υπάρχουν σοβαρές ελλείψεις στον δικηγορικό κόσμο αλλά και σε εταιρείες και άλλους οργανισμούς και τους υπαλλήλους τους οι οποίοι έρχονται σε επαφή με διαθήκες κ...

06/06/2025 14:00

9.00 ώρες (3 μέρες)

Ελληνικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Understanding GDPR and Implementing Data Protection Compliance...

The Understanding GDPR and Implementing Data Protection Compliance course provides a comprehensive guide to the General Data Protection Regulation (GDPR) and pr...

10/06/2025 16:00

11.00 ώρες (4 μέρες)

Αγγλικά

Επιχορηγημένο-ΑνΑΔ

Live Online

Advising Clients and Drafting: Share Sale and Purchase Agreements...

This Seminar offers 6 verified CPD points by the Cyprus Bar Association. This course looks at the drafting of share sale and purchase agreements (SPAs) and r...

23/06/2025 15:00

4.00 ώρες (1 ημέρα)

Αγγλικά

Live Online

Επαναφορά Εταιρείας στο Μητρώο του Εφόρου Εταιρειών: Διαδικασία και Νο...

Το σεμινάριο αυτό παρέχει μια ενδελεχή εξέταση της διαδικασίας επαναφοράς εταιρείας στο μητρώο του Έφορου Εταιρειών στην Κύπρο, βασιζόμενο στις διατάξεις του πε...

02/07/2025 10:00

2.00 ώρες (1 ημέρα)

Ελληνικά

Live Online

Establishing a branch in Cyprus...

This intensive course provides a thorough exploration into the intricacies of setting up and operating a branch office in Cyprus. It is designed to guide partic...

16/07/2025 09:00

3.00 ώρες (1 ημέρα)

Αγγλικά

Live Online